这几天，天气说变就变，没想到，理财市场也被“传染”了，据传一行三会欲集体出手，我们就要和旧的理财时代说拜拜了!

有媒体报道称，相关知情人士表示，中国央行会同证监会、银监会、保监会及其他有关部门，就全面规范金融机构资管业务进行讨论及征求意见《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，讨论中的新规明确提出打破刚性兑付，明确禁止资产管理产品直接或间接投资于“非标准化商业银行信贷资产及其收益权”。

同时，新规中明确提出资管业务是金融机构的表外业务，金融机构不得开展表内资产管理业务，明确禁止资管产品直接或间接投资“非标准化商业银行信贷资产及其收益权”，统一要求金融机构按照产品管理费收入的10%计提风险准备金。

这说明神马?说明喊了好多年的“狼”终于还是来了，所以想理财和正在理财的朋友都要注意了，否则一不小心，本都没了，还谈啥赚钱。

刚性兑付咋来的?

所谓刚性兑付，就是金融产品到期后，产品发行者必须分配给投资者本金以及预期收益，当产品不能如期兑付或兑付困难时，发行方或有关部门需要兜底处理。

可以说，刚性兑付是我们国家理财市场上的一道独特 “风景线”，因为在国外尤其是欧美，基本都没有“保本保息”这样的理财产品。

但事实上，我国并没有哪项法律条文规定产品发行人必须进行刚性兑付，这只是我国金融市场一个不成文的规定。

那中国为啥搞特殊呢?简单的说，此前，国内的绝大部分理财产品是国有金融机构发行的，既然是国有的，大家潜意识下就觉得郭嘉该给它们的信用背书。

而有这样想法的人越多，理财产品就越是不能出问题，要不然大家就会认为郭嘉出现了危机，继而导致民众恐慌。

当然，郭嘉怎么能容忍自己的信用受损，为了维稳和谐，站在前端的金融机构就只能背下保本刚兑的责任，于是恶性循环开始。

不过，近几年来，随着理财市场规模的迅速扩大，郭嘉权衡了下，觉得这么玩风险太大了，于是有了逐渐打破刚性兑付的想法，早在 2013年银监会出台的8号文中就对此有所提及。

但彼时，理财市场竞争日益激烈，金融机构为了维护理财规模，防止客户资金流失，即使旗下产品出现了亏损，也会利用其它资金补上去，也就是说，人家主动愿意维持刚性兑付了。

不过，今时不同往日，随着经济下行压力的加大，违约事件正频繁发生。以债券市场为例，数据显示，2016年债券市场违约债券(不包括地方股权交易所发行的私募债)只数和规模分别达到52只和374.70亿元，远超过2015年和2014年的总和。

大家要知道，低风险的产品投资方向都以债券为主，大部分保本产品中的债券占比甚至都超过80%。

这样一来，像刚性兑付这种“正面我赢，反面你输”的好事儿在理财市场上越来越难以维持，金融机构有心无力了啊。

因此，与其坐等系统风险发生，还不如主动出击，此次一行三会统一行动，也彰显出监管层打破刚性兑付的决心。

记住!这才是未来理财的正确姿势

话说，以前理财小伙伴们的打招呼方式可能是这样滴，“大兄弟，推荐一个收益高的产品呗!”

以后，估计就是这样的了，“大兄弟，最近有啥安全的产品可以投啊?”

为什么这么说呢?因为在刚性兑付的“光环”下，中国的投资者养成了漠视风险、不计风险的思维定势与投资偏好。

大家选择理财产品的时候，往往只看重收益，而不考虑风险因素，等到所买的产品发生风险了，就开始“一哭二闹三上吊”的维权，事实证明这招还挺管用，于是索性把理财产品看成高收益的存款，很多人直接压上“棺材本”来买理财产品。

小媒君还见过用这样夸张方法理财的：多找个卖理财产品的网站，收益率都从高到低排一下，然后排在第一次数多的就是目标产品，买进!

更夸张的是，这样做收益居然还不错。

说到你的心里了么?小媒君敢说用过相似方法理财的绝不止他一个。

不过，新政一旦出台的话，再用这种激进的方法就是“直接找死”了，以后，我们在对某个理财产品下手前，一定要权衡好它的收益和风险。

当然，在权衡之前，你还要搞清楚自己对风险的承受能力，这是个主观感受，难以量化，我们不妨以银行理财产品的风险特性为例。

一般银行将理财产品风险由低到高分为R1-R55个等级：

如果你只能接受R1、R2类型的产品，说明你不太愿意用风险来换取收益，是个保守型投资者， 那你对收益率的期望值就不能设的太高，只要能超过银行定期存款利率就算投资成功了，对此，可以考虑国债、货币型基金、低风险债劵型基金之类的产品。

如果你能接受R3和R4类型的产品，说明你是相对中庸型投资者，专注于投资的长期增值，但为了提高投资收益，偶尔也愿意冒点风险，不过始终不会忘记给自己留条后路。

这种情况下，你可以找一些收益相对较高，风控措施又做得比较完善的产品。

比如某个用房产做抵押物的信托产品，你在购买前就一定要弄清楚该房子的保值和变现能力怎么样，万一产品出现问题，能不能通过迅速变卖房子来完全覆盖自己的本金及收益，为此你最好还要了解下房子所在地的楼市行情。

如果你能接受R5类型的产品，说明你希望以最大的限度来追求资金增值，是个激进型投资者，你对理财产品的期待类似于“赌博”，希望从中获取暴利，这种情况下，可以考虑期货产品、期权产品等。

不过，激进并不意味着冒进，即使选择高风险的产品，也需要了解清楚投资品的收益从何处来，可能的风险有多高，从而找到最适合自己的理财产品。

来源：金评媒